百亿级房企债券违约，理财还需小心谨慎。

债券，作为一款理财产品，奶爸相信大家再熟悉不过了。

很多人会把债券当做一个介于储蓄和股票之间的理财工具，并且挂靠一些大型公司或者银行，以实现收益性和安全性的“双丰收”。

但最近一则关于阳光100百亿房企债券违约的新闻也许会打破这个“双丰收”的幻想。

究竟债券违约会带来什么风险？普通人如何选择安全可靠的理财工具？

奶爸来为大家解读：

债券违约会带来什么风险？

普通投资者如何选择理财工具？

奶爸总结

一、债券违约会带来什么风险？

上周，《财新网》一则关于百亿房企债券违约的文章刷屏奶爸的朋友圈。

奶爸大致看了一下，原来是阳光100一笔规模约2亿的可转债无法支付利息导致违约。

阳光100的规模可不小，从1999年起家，截止至今，在全国20多个大小城市拥有多处商品房、写字楼等价值上百亿的资产，实力十分雄厚。

按理说，这么庞大的企业理应成为广大普通投资者心里依靠的“大树”，但无奈，天有不测风云，随着国家去杠杆化楼市调控下，硕大的阳光100也不免出现经营风险，进而衍生出债券违约。

债券违约一般表现为无法直接支付到期承诺的利息，会给企业和普通投资者带来许许多多的风险。

1、债券违约对企业的影响

企业层面，债券违约会给企业带来经营不善的负面形象，这个负面形象还会传递给市场，加深市场焦虑，引发市场波动，给企业带来很大经营风险。

同时，企业的负面形象还会造成投资者对企业的信任危机，原本看多的投资者会因为债券违约，纷纷撤离自己的资金，给企业融资和股价造成不小的影响。

以股市为例，结合K线图，我们可以清晰看到，阳光100的股票价格“一泻千里”，仅在19号，跌幅就超过了23.08%，这些都与债券违约形成的负面形象密不可分，投资者开始对企业不在那么信任，纷纷看空。

2、债券违约对普通投资者的影响

企业债券除了对公司造成不小的影响外，对于普通投资者来说，也会造成不小的打击，首当其冲的就是资金的安全。

如果公司违约，运气好的话，企业会重新约定时间偿付，我们资金只是略有延期，相对来说损失不大。

运气不好的话，所投企业倒闭，则要面临很长时间的诉讼，要等公司彻底清算后，才能偿还债权人的债务，整个清算过程不知道要等到猴年马月，对于投资人来说，可能面临很大的时间成本和资金损失，给资金的安全造成很大的影响。

除了资金的安全，债券违约还会影响到我们对生活的规划。

很多人一开始理财规划购买企业债券，只是为了短期收益，债券到期后可能用作它途，例如孩子的教育或者买房结婚等生活具体场景。

教育上，企业债券违约会打破原有的教育规划，由此波及到孩子的教育投入，影响孩子的教育质量。

购房上，会影响购房的资金，打乱了原有的购房计划，错过了合适购房时机，只能坐视房价的暴涨。

以上的例子还有很多，这些无疑都体现了债券违约对我们的生活规划的影响。

无论是资金安全还是生活规划，这些都是普通投资者最为看中的两个地方。

债券作为一个中风险的理财工具或多或少会对上述两个方面产生影响，奶爸在要提醒广大普通投资者朋友，做理财规划的时候还是要对理财工具多一点考量。

二、普通投资者如何选择理财工具？

奶爸在上文也提到，普通投资者选择理财工具要多一点思考，在此奶爸给出两个方向：安全性与灵活性，供大家参考。

安全性方面，由于普通投资者资金量小，资金用途重要，保障资金的安全是首要大事。

安全性要求资金的安全，减少风险对资金造成损失，最好能有相关机构进行监督，尽可能避免违约情况的发生。

灵活性方面，资金的活取活用，可以增加我们现金流的流动性，能够更好的让我们应对生活突发的种种情况。

综合两个方面，可以看到债券可能并不适合普通投资者。

一方面，安全性上，可能会受公司经营情况的影响，导致投资面临企业违约风险，资金安全性降低，如奶爸上述的阳光100的案例；

另外一方面，债券的在灵活性上不足，短期债券一年起步，长期债券可能需要五年左右，期间想要做到随去随用十分困难，流动性相对不高，应对突发风险比较疲软。

以中国银行销售的国债为例，可以看到国债基本上都是3年到5年，期间资金的流动性是会降低，我们应对短期风险的能力会下降。

债券也许不是个适合普通投资者的理财工具，基于安全性和灵活性，奶爸认为增额终身寿险符合这两个标准，是一个可靠的理财工具。

安全性上，增长终身寿险保险金的给付会受到保险合同的约束，而合同的履约则有《合同法》来作为保障，这样在法律上极大降低保险公司违约风险，确保了保险公司的履约，尽可能的保障了我们资金的安全。

除了法律约束外，保险公司还会受到银保监会的监管，银保监会每年都会针对保险公司的经营和偿付状况进行风险评级，不合格的保险公司会受到银保监会的警告，并且被要求整改。

由此可以看到，增额终身寿险受到法律约束，承保公司受到银保监会监管，这两项保护无疑给我们投入到增额终身寿险的资金上了“双保险”。

灵活性上，增额终身寿险可以加保减保，还可以保单贷款，这些都可以增加我们的资金流动性。

加保和减保主要是保险公司为了适应每个投资者不同时段的资金情况。

如果投资者手头资金宽裕，可以选择加保以获得更高的收益；如果投资者资金紧张，可以选择减保，来减轻资金缴纳保费的压力。

而保单贷款则可以增加我们应对短期风险的灵活性。

我们可以结合自身短期资金需要，依据缴纳保费的情况，以保险公司约定的比例和利率进行贷款，贷款到的金额可以应对生活突发情况。

只要到期偿还，保障方面不会受到影响，这样一来，既可以兼顾保障又可以提升流动性应对短期风险，足以体现增额终身寿险的灵活。

三、奶爸总结

对于普通投资者来说，资金安全无疑是最重要的。

债券由于其本身的特性，加上大环境和周期的影响，违约的风险是不断增加的，百亿房企阳光100尚且如此，那些发债规模不大的公司，大家还是要小心。

灵活性方面也是不可忽视的地方，债券一旦投入，短时间内活取活用的难度比较大的，这些会降低我们面临短期风险的流动性和应对能力。

而增额终身寿险不一样，区别于债券在这安全性和灵活性两个方向上的乏力，不但能够给我们资金安全提供保障，也能活取活用，兼顾保障和流动性，是普通投资者不二选择。

关于增额终身寿险，奶爸也整理出不少的产品，详情可以参考：《2021年8月理财险榜单，稳定收益、灵活存取的理财产品有哪些？》

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