干货：买年金险和增额终身寿险的irr怎么计算？

购买年金险、增额终身寿等理财型保险时，大家会经常看到“内部收益率（IRR）”这个词。

IRR就像一面“照妖镜”，能检验出保险产品到底有没有投资价值。

有些保险业务员会说自家产品的收益率高：

保险代理人宣称，借助万能账户，产品收益率能达15%以上。

但只要一算IRR，就知道这是吹出来的。

所以只要学会怎么算IRR，我们就能避开很多与“保险收益”有关的坑。

究竟买年金险和增额终身寿险的irr怎么计算？

下文奶爸就给大家详细介绍。

irr是什么意思？

什么是现金流？

买年金险和增额终身寿险的irr怎么计算？

奶爸总结

一、irr是什么意思？

IRR的中文简称是“内部收益率”，标准定义是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

有点绕，我们可以简单理解：

IRR是一种反映货币时间价值的复利计算方式，或者说产品在复利情况下的平均年化收益率。

IRR数值越高，收益就越高。

具体到保险产品的IRR，将该产品的时间价值也计算入内，能够清晰展现该产品在一定时间内的抗贬值能力。

当我们知道了某产品的IRR，也就知道了产品现金流的抗风险能力、在什么样的条件能下让我们拥有收益和投资价值。

当然了，保险是个复杂的金融产品，IRR只是其中一个重要指标，还不能完全决定产品的好坏。

投保时，也要注意关注其他保障条件，并货比三家。

不懂的时候，一定要找专业人士请教。

二、什么是现金流？

理解IRR，还要关注另一个词：现金流。

现金流对IRR的意义，就像鱼跟水一样，不能缺失。

比如在便利店买一瓶水3块钱，给了5块钱，老板找回1块钱。

后面发现少给了，又给了1块钱。

在我们的角度，5块钱是支出，两个1块钱是收入。

那么这个交易过程的现金流就是-5，1，1。

即是说把交易过程中的支出与收入都算进来，就是现金流。

回到保险产品中，还是以年金险为例。

30岁时投保A产品，每年缴费10万，投保5年，60岁时开始领取年金，每年领68800元，一直领到80岁。

（现金流演示）

这个过程的现金流包括3部分：

（1）最开始投入的5个10万；

（2）60岁到80岁之间领取的20个68800 ；

（3）投保完成后一直到60岁领取前这段时间，也是交易的一部分。

虽然这段时间里，A产品的年金、现金价值等都在变化，可A产品上没有产生任何实际的收入和支出。

所以它的这个阶段的现金流数据应该是0

有了现金流，我们就可以计算出领到80岁时的IRR

如果想要计算身故IRR或退保IRR，也要把相应的身故保险金或现金价值加入进去。

比如80岁领完年金，想退保，就要把剩余的现金价值算入80岁时的总金额，再来计算IRR

总结一下：

投入资金和后续每年的收益变化构成现金流，以此来计算IRR

2023年理财险榜单，哪些年金险和增额终身寿险值得买？https://weixin.qq.naibabao.com/cms/show-13098.html

三、买年金险和增额终身寿险的irr怎么计算？

理解了IRR的含义和现金流，最后来看大家最为关心的IRR计算方法。

奶爸以前面提到的年金险为例，来给大家展示一下。

这需要借助一个工具——EXCEL的IRR函数。

一看到函数可能就有人会觉得困难了，其实很简单，步骤如下。

· 列数据

· 找出IRR函数

· 选定数据列表

· 计算出IRR

假设一款纯年金险，30岁时每年投10万，投5年。60岁时开始领钱，每年领68800，领到80岁时退保，80岁时的现金价值为539000。

首先我们把关键数据和现金流给列出来。

为了方便讲解，我把图表分成了3部分。

首先是最开始的投入，每年10万，算进表格中就是-100000，一共5年。

（第1部分，每年投入10万，共5年）

需要说明一下，IRR的计算要求现金流都发生在年初或者年末。

而缴纳保费一般是从保单年初开始，保险金的领取是在保单年末。

为了准确计算，第1年年初的保费缴纳要用第0年的保单年末来表示，不然后期收益计算就会少算一个保单年度。

接着是投入完成后的收益累积期。

（第2部分，无现金流入或流出，现金流为0）

这期间，虽然产品的现金价值一直在变化，但我们既没有投入也没有取出，所以现金流一栏为0。

然后是第三部分：到了60岁，开始领取年金，一直领到80岁。

（第3部分，60岁时领取年金并在80岁退保）

80岁的现金流额度是当年领取的年金68800，加上剩余现金价值539000，一共是607800。

之后我们在数字下方输入irr函数，计算区域为现金流一栏【30岁的投入-100000：到80岁的领取总额607800】，最终计算出实际IRR为3.51%

IRR函数的查找方式如下

1.    选择函数

右上角有一个函数计算图标，点击它右边的小箭头，选择弹出的下拉选项“其他函数”。

（点击函数图标旁边的小箭头）

2.    选择IRR函数

选择“其他函数”后，在搜索框输入“IRR”，点击“转到”，再选择下方出现的“IRR函数”。

（选择IRR函数并确定）

3.    框定计算区域

选择“IRR函数后”，会弹出函数参数，直接选择计算区域（现金流一栏），得出的数值就是IRR

单击确定，IRR就会出现在表格中了。

（计算IRR）

红色框代表的是框选区域的范围，也就是现金流数据一栏。

黄色框代表的是“IRR的预估值”。（一般填0）

由于计算机对此函数的计算次数有限，如果现金流太长，可能会导致算不出结果。

在计算IRR时，要填上这个值来辅助计算。

蓝色框代表的是计算出的IRR

至此就完成了整个产品的IRR计算。

该产品到80岁时能抵抗的货币贬值率是3.51%，在年金险中收益率算不错的，还是值得选择的。

学会了IRR计算后，我们不止可以用来检验保险，也可以计算其他金融产品或交易。

比如说年轻人很喜欢的分期购物。

假设一款MACBOOK AIR的价格为7070元，使用12期分期购物，每期还款633.35元。

（某宝MACBOOK分期价格）

用上面的方法计算，可得出其月IRR为1.13%，年IRR为13.56%

（分期购物现金流及IRR）

这个收益率，已经非常夸张了。

所以看似分期购物帮助我们满足了当下的欲望，实则让人家赚得盆满钵满。

奶爸也一直不建议年轻人过分使用“分期”“借贷”等方式超前消费，那只是在透支自己未来的经济基础。

四、奶爸总结

IRR的计算教学就到这了，你学会了没有？

奶爸提醒大家，不要只用IRR判断一款保险产品的好坏，还是要综合多个维度。

即便知道了IRR，投保之前也应该先跟专业人士咨询请教。

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